Les nouveaux acteurs de la Banque Privée

Depuis quelques années, la Banque Privée connaît une transformation accélérée sous l’effet combiné de la pression sur les marges, de l’évolution des attentes des clients fortunés et de la montée en puissance de nouveaux entrants technologiques. Moins institutionnels, plus accessibles, plus agiles, portés par la technologie et une promesse de transparence ; ces acteurs attirent une clientèle jeune, aisée, autonome, présumément en quête de sens et de lisibilité.

Cette note propose d’analyser leur positionnement, de les comparer aux banques traditionnelles et d’évaluer leur potentiel à transformer durablement le secteur.

Les nouveaux acteurs

RockFi

RockFi est une fintech française fondée en 2022 qui se positionne comme une alternative digitale aux Banques Privées classiques. Elle propose une plateforme technologique innovante donnant accès à des services de gestion patrimoniale tout en mettant en relation ses clients avec un réseau d’experts indépendants – fiscalistes, avocats, conseillers en gestion de patrimoine pour un accompagnement personnalisé. L’offre vise principalement une clientèle de cadres supérieurs, professions libérales et jeunes dirigeants souhaitant une gestion flexible et moderne de leur patrimoine.

Yomoni

Yomoni, créée en 2015, est un acteur pionnier de la gestion sous mandat 100 % en ligne. Elle propose une gamme de portefeuilles construits majoritairement autour des ETF avec un ticket d’entrée accessible dès 1 000 €. Les clients renseignent leur profil de risque et bénéficient d’une allocation d’actifs automatisée ; le tout avec des frais de gestion plafonnés à 1,6 % par an. L’objectif de Yomoni est de rendre la gestion financière accessible au plus grand nombre grâce à une transparence tarifaire et une interface fluide.

Nalo

Nalo, de son côté, se distingue par une approche orientée vers les projets de vie de ses clients. Chaque portefeuille est personnalisé en fonction d’objectifs spécifiques : achat immobilier, retraite, transmission etc. Nalo intègre également une optimisation fiscale des investissements et évite les rétrocommissions. Sa gestion repose également sur les ETF et se veut automatisée mais accompagnée : chaque client peut échanger avec un conseiller. Ce modèle hybride vise une clientèle souhaitant combiner efficacité, accompagnement et optimisation patrimoniale.

Ramify

Ramify est une fintech française fondée en 2021 qui propose une plateforme complète d’investissement et de gestion de patrimoine en ligne. Elle combine technologie avancée et accompagnement humain pour offrir une large gamme de produits : assurance-vie, PER, immobilier (SCPI, club deals), private equity, produits structurés, cryptomonnaies et même objets d’art. L’entreprise met l’accent sur des frais transparents et propose une offre haut de gamme « Ramify Black » incluant assurance-vie luxembourgeoise et accompagnement fiscal sur mesure. Avec une levée de fonds de 11 millions d’euros en 2024, Ramify accélère son développement et affirme sa position parmi les acteurs les plus complets et innovants du secteur patrimonial digital.

Boursobank

Boursobank est un acteur historique du secteur des banques en ligne qui a récemment élargi son offre à destination des clients patrimoniaux. En complément des offres de gestion pilotée lancées en partenariat avec des sociétés de gestion réputées, BoursoBank vient de lancer son offre de banque privée nommée BoursoFirst. Cette offre combine l’amélioration des produits financiers existants et l’accès à des solutions spécifiques telles que les produits structurés sur mesure et l’assurance vie luxembourgeoise. Boursobank capitalise sur une forte notoriété, une base clients massive et une interface technologique mature pour se positionner comme un acteur sérieux de la gestion patrimoniale.

Ces nouveaux modèles révèlent l’émergence d’une attente forte :

Un parcours fluide, multicanal, sans frictions inutiles

Une expérience de conseil plus claire, plus pédagogique

Un accès à des allocations adaptées

Une promesse alignée sur les valeurs des nouvelles générations (liberté, impact, personnalisation)

Ces entreprises se sont emparées de l’enjeu crucial que représente l’expérience client. Comme le souligne Ramify, l’idée n’est pas de tout réinventer, mais de « faire mieux, plus simplement ».

Les acteurs historiques

Pour la Banque Privée, le danger serait de réagir par mimétisme. La Banque Privée ne pourra ni battre les nouveaux acteurs digitaux sur la simplicité apparente, ni se délester de la complexité qui fait partie de sa valeur ajoutée. Elle n’est pas présente pour promettre un produit clé-en-main en quelques clics mais pour accompagner des trajectoires patrimoniales souvent complexes dans la durée.

En cherchant à répondre aux standards imposés par les acteurs digitaux, certaines Banques privées pourraient être tentées d’uniformiser leurs offres, leurs discours ou leurs parcours clients. Or, aller trop loin dans la standardisation reviendrait à prendre le risque d’effacer ce qui fait la singularité de l’accompagnement sur mesure (l’essence même de la Banque Privée).

Face à ces nouveaux entrants, les Banques Privées traditionnelles conservent des avantages comparatifs notables : la relation humaine de long terme, l’accès à des solutions d’investissement sophistiquées ainsi que l’expertise en ingénierie patrimoniale complexe. Cependant, leur modèle est souvent jugé opaque, avec des frais élevés et peu lisibles.

Pour autant, ignorer ces signaux serait une erreur stratégique. Ces nouveaux entrants apportent un regard utile, parfois critique sur ce qui rebute, freine ou fatigue certains clients.

La Banque Privée peut en tirer plusieurs enseignements :

Mieux expliquer : simplifier ne veut pas dire appauvrir mais rendre intelligible. Une offre bien comprise est une offre mieux valorisée

Soigner les premiers contacts : l’expérience ne commence pas au premier rendez-vous, mais bien avant : dans la manière de découvrir, comprendre et ressentir la marque

Assumer sa différence : là où certains promettent une relation sans interlocuteur, la Banque Privée peut affirmer la valeur d’un accompagnement humain, expert, personnalisé et capable de couvrir l’ensemble des besoins patrimoniaux, juridiques, fiscaux ou familiaux

Plusieurs Banques Privées ont engagé des transformations :

Le développement d’équipes dédiées à l’expérience client, en lien avec le marketing, le digital et les parcours d’onboarding

La modernisation des outils de communication client (signature électronique, plateformes sécurisées, prise de rendez-vous en ligne)

L’émergence de formats plus pédagogiques dans la prise de parole (vulgarisation, contenus à forte valeur ajoutée, storytelling autour des moments de vie)

La création d’offres plus accessibles ou hybrides destinées à une clientèle moins traditionnelle mais prometteuse

Ces évolutions, encore partielles et inégales selon les acteurs témoignent d’une prise de conscience. Reste à inscrire ces efforts dans une stratégie globale, cohérente, lisible et partagée en interne.

Les acteurs digitaux bouleversent les codes des Banques Privées en imposant une nouvelle norme de transparence, d’accessibilité et de fluidité. Ils rappellent simplement qu’elles ne peuvent plus tenir pour acquise une partie de leur clientèle historique, ni ignorer les nouveaux standards relationnels imposés par d’autres secteurs. Ils séduisent une clientèle plus jeune, technophile, autonome, en quête de simplicité et de performance à moindre coût. Le futur pourrait donc se dessiner sous la forme d’une hybridation des modèles dans laquelle banques traditionnelles et fintechs patrimoniales coexisteront, voire collaboreront pour offrir des services à haute valeur ajoutée.

Les tendances structurelles soutiennent ce mouvement : montée des générations digitales, renforcement de la réglementation sur la transparence (MiFID II), essor des ETF, développement des robo-advisors et de l’IA dans la gestion de portefeuille. En parallèle, les attentes en matière d’impact social et environnemental renforcent l’attrait pour des acteurs capables d’intégrer la finance durable dans leur proposition de valeur.

Conclusion

L’arrivée de ces nouveaux acteurs qui semblent en mesure de s’installer durablement va bouleverser progressivement l’univers feutré des banques privées traditionnelles.

Nous sommes convaincus qu’il y a de la place pour tout le monde non seulement car le nombre de clients potentiels augmente régulièrement, mais également car ces offres apparaissent plus comme étant complémentaires que concurrentes :

Les clients « mass affulent » peuvent aujourd’hui être séduits par ces néo-banques privées avant de se tourner quelques décennies plus tard vers les acteurs traditionnels.

Les clients des banques privées traditionnelles sont souvent multi bancarisés et rien de leur interdit d’investir une partie de leur patrimoine dans les solutions innovantes des néo banques.

Une image sécurisante et centenaire d’un côté, une approche digitale de l’autre, les principales victimes de l’arrivée de ces nouveaux venus pourraient bien être les « petites » banques privées souvent issues des réseaux bancaires qui visent aujourd’hui une clientèle patrimoniale mais sans pouvoir proposer une rupture technologique différenciante.